DeFi 是 Decentralized Finance 的缩写，意为 "去中心化金融"，它是一种基于区块链技术、无需依赖传统金融机构的新型金融系统，提供借贷、交易、支付等金融服务。想要真正了解 DeFi，我们需要将其与传统金融进行对比。

传统金融系统需要银行账户，开户、转账、贷款等都要经过复杂的审核，某些地区甚至无法享受基本金融服务。

而在DeFi 世界里，你只需要一个加密钱包即可随时参与，不受地域、身份、银行政策的限制，真正实现了 "金融普惠"。

传统金融依赖于银行、支付机构等中介，所有交易需通过这些中心化机构完成。

而DeFi 依靠区块链上的智能合约自动执行，用户之间的交易由代码保障，透明且无需信任第三方。

在传统金融中，资金存放于银行，用户实际上并不完全掌控自己的资金，银行有权冻结或限制。

在DeFi 中，用户通过加密钱包直接掌控资产，除非你本人授权，否则没有人能挪用你的资金。

传统金融受工作日、结算时间限制，跨境转账可能需要数天才能完成。

而DeFi 是全球 7*24 小时运行，交易即时确认，资金可以随时随地流动。

DeFi 并非单一的应用，而是由多个去中心化金融服务构成的生态系统，主要分为几类：

作用：实现加密货币的自由交易，用户掌握资金。

案例：比如小明想用 ETH 换 USDT，它就不需要银行审批，直接在 Uniswap 上几秒就可以完成兑换，完全不经过第三方。

作用：无需银行审批，凭数字资产就能借款。

案例：比如小红在 Aave 平台抵押 了10 个 ETH，立刻就能借到 5000 USDT，进行投资，不用填写任何申请表。

作用：对标法币，解决加密货币价格波动问题。

案例：比如阿杰想跨境支付给国外的朋友，就可以使用 USDT 快速到账，省去了高额汇款费用。

作用：让用户通过智能合约参与杠杆交易、期权、期货。

案例：比如小李预测 BTC 会涨，就可以在 dYdX 上用 3 倍杠杆做多BTC

作用：通过智能合约，为用户提供无需中介的保险服务，保障资产免受各种风险。

案例：比如小张购买了 Nexus 提供的智能合约保险，保障他在 DeFi 平台上存放的资金。如果该平台遭遇黑客攻击或智能合约漏洞导致资金丢失，他就可以获得赔偿。

根据Defillama数据显示，截至 2024 年 12月，DeFi 市场的总锁定价值（TVL）已突破 1000 亿美元，继续保持着快速增长的态势。

根据a16z年度加密报告，截止2024年10月，去中心化交易所DEX的现货交易量占加密货币总交易量的14.12%。各大中心化交易所都在发力去中心化金融。

根据a16z年度加密报告，DeFi是吸引开发者的主要领域，它是唯一超过区块链基础设施的类别，同时DeFi在整个Web3领域，占据了34%的日活地址。是Web3中使用量最多的部分。

目前Web3月活用户大约在3000-6000万之间，按照crypto.com得出来的数据，全球大约有6.17亿加密货币持有者。这些用户只是加密货币的被动持有者，不算Web3用户，这样来看，Web3还有巨大的增长空间。

以太坊仍是 DeFi 最大的基础设施，Lido 、Aave、Eigenlayer，Uniswap等头部协议占据大部分市场份额。

不再局限于以太坊，DeFi 已扩展至多链，如 Solana、Arbitrum、Base 等，提升了效率和用户选择。

DeFi因为它的去中心化特性，它可以在全球范围运行，使得传统的管理方式失效。而且它的匿名性又容易成为不法分子洗钱、诈骗的工具。关键大多是DeFi平台是有去中心化自治组织Dao或者匿名开发者运营的，这样就缺乏明确的责任主体，出问题也无法追责。

针对以上问题，现在对DeFi的监管力度也是越来越严格。美国监管机构一连出了两个官方文件针对DeFi领域，想要把DeFi 纳入现有的法律框架，包括强调 DeFi 项目需要履行传统金融机构的反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）义务，还要明确责任主体，不再接受“完全去中心化”的免责主张，强调只要有人对DeFi协议的设计、开发、维护或推广有实际控制，就可能被视为责任主体。

总体趋势就是DeFi 领域的监管正向清晰化、扩权化、问责化的方向发展，要求 DeFi 项目承担传统金融义务已成为监管共识。

DeFi 是 Web3 世界中不可或缺的金融引擎，它通过去中心化、无需信任、全球开放的方式，重构了传统金融的各项功能。从交易、借贷到保险，DeFi 提供了一个无需中介、随时随地、由用户掌控的全新金融体系。

未来，随着技术的进步与监管的完善，DeFi 有望在全球金融体系中占据更重要的地位，无论是偏远山村的农民，还是海外务工的打工人，都能通过 DeFi 享受快速、低成本的金融服务，真正实现‘金融自由’。”